W czwartek Nvidia zwiększyła wartość giełdową o 277 miliardów dolarów, co stanowi największy jednodniowy zysk w historii Wall Street po tym, jak kwartalny raport producenta chipów wagi ciężkiej przekroczył oczekiwania i ponownie wywołał wzrost napędzany optymizmem co do sztucznej inteligencji.
Akcje spółki wzrosły o 16,4%, zamykając się na poziomie 785,38 dolarów, co stanowi rekordowe zamknięcie, podnosząc kapitalizację rynkową do 1,96 biliona dolarów po tym, jak raport za styczniowy kwartał pod koniec środy pokazał, że popyt na jej specjalistyczne chipy wykorzystywane w informatyce AI w dalszym ciągu przewyższa już… wysokie oczekiwania.
Wyniki spółki z siedzibą w Santa Clara w Kalifornii dodały paliwa światowemu wzrostowi akcji spółek technologicznych powiązanych z sztuczną inteligencją, napędzając indeksy S&P 500, europejski STOXX 600 i japoński Nikkei do rekordowych poziomów.
Traderzy wymienili w czwartek akcje Nvidii o wartości 65 miliardów dolarów, co stanowi prawie jedną piątą wszystkich obrotów akcjami spółki S&P 500.
Jednodniowy wzrost wartości giełdowej Nvidii był największy w historii Wall Street, z łatwością pobijając rekordowy zysk Meta Platforms w wysokości 196 miliardów dolarów 2 lutego, po tym, jak spółka dominująca Facebooka ogłosiła pierwszą dywidendę i opublikowała dobre wyniki.
Czwartkowy wzrost wartości rynkowej Nvidii przyćmił całą wartość Coca-Coli i wyniosła 265 miliardów dolarów.
Zyski te uczyniły Nvidię trzecią najcenniejszą spółką na amerykańskiej giełdzie, wyprzedzając Amazon.com i Alphabet po rywalizacji z dwiema potęgami technologicznymi w ostatnich tygodniach.
Microsoft i Apple, wyceniane odpowiednio na 3,06 biliona dolarów i 2,85 biliona dolarów, to dwie najcenniejsze firmy na Wall Street.
Akcje Nvidii wzrosły obecnie o 58% w 2024 r., co stanowi ponad jedną czwartą wzrostu indeksu S&P 500 od początku roku. To sprawia, że perspektywy Nvidii są kluczowe nie tylko dla bezpośrednich akcjonariuszy, ale także dla właścicieli funduszy indeksowych powszechnie przechowywanych na kontach oszczędności emerytalnych.
„W gorączce złota w połowie XIX wieku najwięcej pieniędzy zarobili ludzie, którzy dostarczali narzędzi do wykonania zadania, a nie ci, którzy polowali na metal szlachetny” – powiedział Russ Mould, dyrektor ds. inwestycji w AJ Bell.
„Nvidia faktycznie odgrywa dziś tę samą rolę w tej rewolucji technologicznej”.
Rosnący popyt na chipy Nvidii wykorzystywane przez firmy chcące unowocześnić swoją ofertę AI pomógł firmie z Doliny Krzemowej prognozować ogromny wzrost przychodów w bieżącym kwartale o 233%, powyżej oczekiwań rynkowych zakładających wzrost o 208%.
Inni producenci chipów mających kontakt ze sztuczną inteligencją również odnotowali wzrost – Advanced Micro Devices podskoczyło o około 11%, a Broadcom – o 6,3%. Indeks chipów w Filadelfii wzrósł o 4,97%, osiągając rekordowy poziom, co stanowi największy jednodniowy wzrost od maja 2023 r.
Indeks S&P 500 wzrósł o 2,11% do rekordowego poziomu, a Nasdaq wzrósł o prawie 3%, pozostając tuż przed pierwszym rekordowym zamknięciem od listopada 2021 r.
Super Micro Computer, sprzedająca sprzęt serwerowy związany ze sztuczną inteligencją, wzrosła o ponad 30%, zwiększając w tym roku zysk do ponad 240%.
Nvidia, która kontroluje około 80% rynku wysokiej klasy chipów AI, odnotowała ponad trzykrotny wzrost przychodów w czwartym kwartale w porównaniu z rokiem ubiegłym do 22,10 miliarda dolarów.
Niektórzy analitycy obawiali się jednak, że ograniczenie przez USA sprzedaży chipsów do Chin może zaszkodzić wzrostowi przychodów. Sprzedaż w Chinach wyniosła około 9% sprzedaży Nvidii w czwartym kwartale, w porównaniu z 22% w poprzednim kwartale.
Gwałtowne wzrosty szacunków finansowych analityków oznaczają spadek wyceny przyszłych zysków Nvidii, nawet po ponad trzykrotnym wzroście jej akcji w zeszłym roku. Przed raportem Nvidii wyceniano je na około 30-krotność oczekiwanych zysków, w porównaniu z 49-krotnością rok wcześniej, według danych LSEG.
Mimo to wielu inwestorów niepokoi szybkie tempo wzrostów Nvidii.
„Znacznie wyprzedziliśmy oczekiwania i przez następne trzy lata dużo się napracowaliśmy” – powiedział Paul Nolte, starszy doradca ds. majątku i strateg rynkowy w Murphy & Sylvest.
Po wynikach co najmniej 17 domów maklerskich podniosło swoje ceny docelowe. Wśród najbardziej byczych spółek Rosenblatt Securities podniósł cenę docelową do 1400 dolarów z 1100 dolarów, co oznacza wartość giełdową akcji na poziomie 3,5 biliona dolarów.
UBS obniżył cenę docelową do 800 dolarów z 850 dolarów, odzwierciedlając „pewne potencjalne spowolnienie wzrostu przychodów”.
Krótka sprzedaż zakłada, że akcje Nvidii spadną w czwartek, aby zamknąć te transakcje, powiedział Ihor Dusaniwsky, dyrektor zarządzający ds. analiz predykcyjnych w S3 Partners.
Dusaniwsky powiedział, że krótka sprzedaż straciła na papierze ponad 2 miliardy dolarów, a ich spadki w tym roku wyniosły ponad 6,8 miliarda dolarów.